ОБЗОР ФОНДОБОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ 2003 ГОДА

По состоянию на 01.10.2003 г. в Республике Башкортостан осуществляли деятельность 13 инвестиционных компаний.

Рыночная стоимость совокупных финансовых вложений компаний на конец третьего квартала составила 1 009,4 млн. рублей (таблица 1). Увеличение совокупных финансовых вложений произошло за счет вложения в акции и облигации акционерных обществ, не входящие в котировальные листы 1 уровня (акции ОАО “УралСиб”, акции ОАО Фирма “Башинформсвязь”, акции ОАО “Уфанефтехим”, акции ОАО “Уфимский нефтеперерабатывающий завод” и др.), и приобретения государственных ценных бумаг, ценных бумаг субъектов Российской Федерации (в основном ценные бумаги Администрации г. Уфы).

Рисунок 1 – Рыночная стоимость финансовых вложений

инвестиционных компаний на 01.10.2003 г., тыс. руб.1

1Примечание. Виды вложений:

1 – Акции и облигации акционерных обществ, входящие в котировальные листы 1 уровня организаторов торговли на рынке ценных бумаг

2 – Прочие акции и облигации акционерных обществ, допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

3 – Государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также приравненные к ним ценные бумаги

4 – Акции и облигации акционерных обществ, не допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

5 – Векселя

6 – Прочие финансовые вложения

Таблица 1

Рыночная стоимость финансовых вложений

инвестиционных компаний на 01.10.2003 г.

№

Вид вложения

Размер вложений, тыс. руб.

Доля вложений, %

1

Акции и облигации акционерных обществ, входящие в котировальные листы 1 уровня организаторов торговли на рынке ценных бумаг

55 037,4

5,45

2

Прочие акции и облигации акционерных обществ, допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

345 716,5

34,25

3

Государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также приравненные к ним ценные бумаги

175 659,8

17,40

4

Акции и облигации акционерных обществ, не допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

177 455,9

17,58

5

Векселя

211 897,0

20,99

6

Прочие финансовые вложения

43 627,0

4,32

ВСЕГО

1 009 393,5

100,00

 

В третьем квартале было совершено операций на сумму 20 997,1 млн. руб. (таблица 2), что на 7% больше чем в втором квартале – 19 572,8 млн. руб. По сравнению с третьим кварталом 2002 года объем операций вырос на 76,2% (рисунок 2).

Таблица 2

Сведения о сделках с ценными бумагами в III квартале 2003 года, тыс. руб.

Наименование показателя

Сделки по покупке

Сделки по продаже

Всего

Совершенные сделки всего

10 483 233,6

10 513 916,2

20 997 149,8

Сделки, совершенные через организаторов торговли всего

6 269 377,8

6 301 069,9

12 570 447,7

в том числе по организаторам торговли

НП "Фондовая биржа РТС"

40 302,1

109 951,1

150 253,3

ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа"

5 364 264,5

5 276 764,4

10 641 028,9

НП "Фондовая биржа "СанктПетербург"

727 268,4

778 587,5

1 505 855,9

ЗАО "СанктПетербургская валютная биржа"

2 185,0

1 909,0

4 094,0

иной

137 650,0

135 889,0

273 539,0

Сделки, совершенные на внебиржевом рынке

4 171 721,9

4 172 312,9

8 344 034,8

 

Рисунок 2 – Объем операций компаний по кварталам, тыс. руб.

Таблица 3

Объемы операций инвестиционных компаний в III квартале 2003 года, тыс. руб.

Инвестиционная компания

Сделки по покупке

Сделки по продаже

Всего

Доля, %

Аккорд-Инвест

8 839 255,8

8 798 862,6

17 638 118,4

84,00

Башгазинвест

0,0

314,0

314,0

0,00

Башкирские инвестиции

74 580,9

70 138,3

144 719,2

0,69

Башкиргазинвест

511 450,0

535 734,5

1 047 184,4

4,99

Башкирские ценные бумаги

60 650,0

57 222,0

117 872,0

0,56

Нефтегазинвест

132 523,4

158 196,2

290 719,7

1,38

ПриватИнвест

8 160,9

6 567,0

14 727,9

0,07

УФА МОТОР ИНВЕСТ

6 286,9

4 268,2

10 555,0

0,05

УралоСибирская ИК

37 005,0

37 010,0

74 015,0

0,35

Уфимская финансовая трастовая компания

218 898,0

238 045,0

456 943,0

2,18

Уфимский фондовый центр

56 815,0

59 692,0

116 507,0

0,55

Фонд “Берлек”

506 056,9

510 807,7

1 016 864,6

4,84

Центринвест

31 550,8

37 058,7

68 609,5

0,33

ВСЕГО

10 483 233,6

10 513 916,2

20 997 149,8

100,00

 

Доля крупнейшей инвестиционной компании в Республике Башкортостан “Аккорд-Инвест” составила 84,0%. Обороты 6 компаний представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 – Объемы операций 6 компаний Республики Башкортостан

В таблице 4 представлены 10 популярных эмитентов, с фондовыми инструментами которых работали инвестиционные компании в III квартале 2003 года. На рисунке 4 – диаграмма этих же инструментов с указанием доли в общей массе сделок.

Таблица 4

Структура операций инвестиционных компаний

с корпоративными ценными бумагами в III квартале 2003 г.

Эмитент

Количество сделок

Количество ЦБ

ЕЭС России

4 100

429 292 667

УралСиб

344

441 011 796

Сургутнефтегаз

788

8 303 910

Газпром

822

6 293 070

Башнефть АНК

684

1 253 546

Уралсвязьинформ

141

16 976 819

Мосэнерго

237

6 179 410

Уфанефтехим

88

4 538 639

Ростелеком

493

942 547

Башкирэнерго

97

2 745 315

 

Рисунок 4 – Структура операций ИК по количеству сделок в III квартале 2003 г.

 

За 9 месяцев 2003 года было совершено операций на сумму 54 754,8 млн. руб. (таблица 5), что на 34,7% больше чем за аналогичный период 2002 года – 40 634,6 млн. руб.

Таблица 5

Объемы операций инвестиционных компаний за 9 месяцев 2003 года

Инвестиционная компания

Сделки по покупке, тыс. руб.

Сделки по продаже, тыс. руб.

Всего, тыс. руб.

Доля, %

Аккорд-Инвест

22 556 377,19

24 670 744,88

47 227 122,07

86,25

Башгазинвест

1 334,75

1 965,67

3 300,42

0,01

Башкирские инвестиции

124 491,11

111 831,23

236 322,33

0,43

Башкиргазинвест

1 254 414,10

1 283 897,03

2 538 311,13

4,64

Башкирские ценные бумаги

604 092,10

601 128,60

1 205 220,70

2,20

Нефтегазинвест

244 836,43

269 167,24

514 003,67

0,94

ПриватИнвест

133 352,38

177 454,27

310 806,65

0,57

УФА МОТОР ИНВЕСТ

76 387,62

72 064,71

148 452,33

0,27

УралоСибирская ИК

76 693,00

76 754,00

153 447,00

0,28

Уфимская финансовая трастовая компания

465 859,57

492 180,29

958 039,86

1,75

Уфимский фондовый центр

129 838,00

141 663,00

271 501,00

0,50

Фонд “Берлек”

541 611,57

546 417,34

1 088 028,91

1,99

Центринвест

52 066,74

48 134,36

100 201,10

0,18

ВСЕГО

26 261 354,56

28 493 402,62

54 754 757,17

100,00

 

В отчетном квартале совокупные собственные средства инвестиционных компаний по сравнению со вторым кварталом увеличилась на 21,4% – до 269 784 тыс. руб. (таблица 6). Величина совокупных чистых активов инвестиционных компаний республики на 01.10.2003 г. составила 531 386 тыс. руб.

Таблица 6

Динамика изменения собственного капитала и чистых активов

инвестиционных компаний Республики Башкортостан, тыс. руб.

01.01.02

01.01.03

01.04.03

01.07.03

01.10.03

Собственный капитал

87 632

195 221

273 748

222 194

269 784

Чистые активы

н/д

461 912

475 477

512 739

531 386

 

Оценить финансовое состояние компании позволяют коэффициенты, утвержденные ФКЦБ Российской Федерации (таблица 7):

К1 – отношение величины денежных средств плюс 0,8 рыночной стоимости ценных бумаг прошедших процедуру листинга плюс 0,5 рыночной стоимости ценных бумаг, допущенные к обращению через организатора торговли, но не прошедших процедуру листинга к текущим обязательствам организации;

К2 – отношение размера текущих активов к размеру текущих обязательства организации;  

К3 – отношение величины собственных средств организации к суммарной величине долгосрочных и краткосрочных обязательств;  

К4 – отношение суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к собственным средствам и кредиторской задолженности организации, подлежащей погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;  

К5 – отношение общей величины дебиторской задолженности (включая пролонгированную и просроченную задолженность) к величине собственных средств организации;  

К6 – отношение максимальной величины дебиторской задолженности одного контрагента (клиента) и аффилированных с ним лиц к величине собственных средств организации;

К7 - отношение величины прибыли к размеру собственных средств организации.

Таблица 7

Показатели, характеризующие финансовое

состояние организации, на 01.10.2003 г.

№

Инвестиционная

компания

К1

К2

К3

К4

К5

К6

К7

1

Аккорд-Инвест

0,0634

1,205

0,058

0

13,43

5,54

0,024

2

Башгазинвест

0

2,06

1,06

0

1,73

0,95

0,04

3

Башкирские инвестиции

0,043

0,99

0,0226

0

30,37

5,689

0,26

4

Башкиргазинвест

0,01

1,15

0,06

0

15,43

12,33

-0,15

5

Башкирские ценные бумаги

0,28

2,11

1,49

0

0,9

0,26

0,04

6

Нефтегазинвест

0,393

1,503

2,088

0

1,231

0

0,615

7

ПриватИнвест

0,01814

1,12231

0,20326

0

3,23215

0,5016

0,58366

8

УФА МОТОР ИНВЕСТ

1

0,6

2,1

0

0,3

0

0,2

9

УралоСибирская ИК

0,1

1,61

0,55

0

0,58

0,11

-0,54

10

Уфимская финансовая трастовая компания

0,43

4,49

3,61

0

0,66

0,124

0,215

11

Уфимский фондовый центр

126

449

0,054

0

5

2,28

0,59

12

Фонд “Берлек”

19,69

12,38

12,04

0,05

0,05

0,09

0,15

13

Центринвест

0,2708

1,2527

0,2385

0

2,4419

1,9582

0,1139

 

Общее количество клиентов у компаний за III квартал увеличилось на 18 по сравнению со II кварталом и составила 1 124 клиента (таблица 8), причем у компаний “Аккорд-Инвест”, “Башкирские ценные бумаги”, Фонда “Берлек” увеличение клиентов составила 23, 12 и 7 соответственно.

Таблица 8

Сведения об осуществлении брокерской деятельности на 01.10.2003 г.

Инвестиционная компания

Всего

в том числе

физических лиц

юридических лиц

резидентов

нерезидентов

Аккорд-Инвест

924

820

104

102

2

Башгазинвест

Башкирские инвестиции

2

0

2

1

1

Башкиргазинвест

3

0

3

3

0

Башкирские ценные бумаги

105

92

13

104

1

Нефтегазинвест

3

2

1

3

0

ПриватИнвест

1

0

1

1

0

УФА МОТОР ИНВЕСТ

7

2

5

6

1

УралоСибирская ИК

0

0

0

0

0

Уфимская финансовая трастовая компания

0

0

0

0

0

Уфимский фондовый центр

0

0

0

0

0

Фонд “Берлек”

73

69

4

69

0

Центринвест

6

1

5

6

0

ИТОГО

1 124

986

138

295

5

 

За третий квартал 2003 года увеличение долгосрочных финансовых вложений по сравнению с краткосрочными вложениями компаний – удельный вес долгосрочных вложений увеличился до 6,3% (таблица 9).

Таблица 9

Сводный агрегированный баланс инвестиционных компаний

по состоянию на 01.10.2003 г., тыс. руб.

АКТИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Долгосрочные финансовые вложения

56 418,0

56 006,0

Краткосрочные финансовые вложения

988 274,6

826 016,4

БАЛАНС

2 907 118,2

2 458 600,4

ПАССИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Капитал и резервы

476 080,2

524 208,4

Нераспределенная прибыль отчетного года

-

47 662,0

Непокрытый убыток отчетного года

-

2 044,0

* кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

-

25 390,0

БАЛАНС

2 907 118,2

2 458 600,4

 

За III квартал 2003 года акционерными обществами Республики Башкортостан было осуществлено 63 выпуска ценных бумаг общим номиналом 683 828,4 тыс. руб. (таблица 10). Во II квартале 2003 года количество выпусков составило 56 общим номиналом в 655 823,9 тыс. руб.

На основании Решения Совета директоров Башкирского открытого акционерного общества энергетики и электрификации “Башкирэнерго” 22 июля 2003 года было принято решение о выпуске документарных облигаций на предъявителя серии 02 в количестве 500 000 штук номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая со сроком погашения в 1 092 день с даты начала размещения облигаций. Дата начала размещения облигационного займа устанавливается эмитентом и доводится эмитентом до сведения потенциальных приобретателей облигаций не позднее, чем за 5 (пять) рабочих дней до даты начала размещения облигаций путем публикации в газете “Ведомости”.

Таблица 10

Данные о выпуске ценных бумаг АО, предприятий и организаций

Республики Башкортостан за III квартал 2003 года

Акции

Облигации

Всего

привилеги-рованные

обыкно-венные

1. Количество выпусков

63

2

61

0

2. Объем выпусков по номиналу (тыс. руб.)

683 828,376

54 500

629 328,376

0

3. Объем выпусков при учреждении АО (тыс. руб.)

657 752,526

54 500

603 252,526

0

4.Число дополнительных выпусков

10

0

10

1

5. Объем дополнительных выпусков (тыс. руб.) – всего, в т.ч.:

25 701,315

0

25 701,315

0

– путем открытой подписки

0

0

0

500 000

– путем закрытой подписки

18 938,708

0

18 938,708

0

6. Объем дополнит. выпусков (тыс. руб.), связанных:

– с переоценкой основных фондов

6 762,607

0

6 762,607

0

– привлечением инвестиций

18 938,708

0

18 938,708

500 000

– с прочими целями

374,5351

0

374,5351

0

 

За 9 месяцев 2003 года акционерными обществами Республики Башкортостан было осуществлено 153 выпуска акций общим номиналом
2 247,8 млн. руб. (таблица 11) и одного облигационных займа на 500 млн. руб. За аналогичный период 2002 года общее количество выпусков составило 147 (4 – привилегированных, 143 – обыкновенных) общим номиналом 871 млн. руб. и облигационный займ на сумму 980 млн. руб.

Таблица 11

Данные о выпуске ценных бумаг АО, предприятий и организаций

Республики Башкортостан за 9 месяцев 2003 года

Акции

Облигации

Всего

привилеги-рованные

обыкно-венные

1. Количество выпусков

153

5

148

0

2. Объем выпусков по номиналу (тыс. руб.)

2 247 841,7

193 974,1

2 053 867,6

0

3. Объем выпусков при учреждении АО (тыс. руб.)

1 944 386

54 881

1 889 505

0

4.Число дополнительных выпусков

21

2

19

1

5. Объем дополнительных выпусков (тыс. руб.) – всего, в т.ч.:

303 081,1

139 093,1

163 988

0

– путем открытой подписки

0

0

0

500 000

– путем закрытой подписки

28 407,61

0

28 407,61

0

6. Объем дополнит. выпусков (тыс. руб.), связанных:

– с переоценкой основных фондов

173 629,3

0

135 580,4

0

– привлечением инвестиций

28 407,61

0

28 407,61

500 000

– с прочими целями

101 418,7

101 044,2

374,5551

0