ОБЗОР

ФОНДОВОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2003 ГОДА

         По состоянию на 01.04.2003 г. в Республике Башкортостан осуществляли деятельность 13 инвестиционных компаний. Рыночная стоимость совокупных финансовых вложений компаний на конец третьего квартала составила 1 086 479 тыс. рублей. Наибольшая доля вложений – 60,3% или 654 871 тыс. руб.  приходится на статью «Векселя» (ОАО «УралСибФонд», ОАО «Ломо») (рис. 1).

Рис. 1. Рыночная стоимость финансовых вложений инвестиционных компаний на 01.04.2003г.*  

*Примечание: виды вложений.

1 - Акции и облигации акционерных обществ, входящие в котировальные листы 1 уровня организаторов торговли на рынке ценных бумаг

2 - Прочие акции и облигации акционерных обществ, допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

3 - Государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также приравненные к ним ценные бумаги

4 - Акции и облигации акционерных обществ, не допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

5 - Векселя

6 - Прочие финансовые вложения

Таблица 1.

Рыночная стоимость финансовых вложений

инвестиционных компаний на 01.04.2003 г.

№

Вид вложения

Размер вложения, тыс. руб.

Размер вложения, %

1

Акции и облигации акционерных обществ, входящие в котировальные листы 1 уровня организаторов торговли на рынке ценных бумаг

70 844,83

6,5%

2

Прочие акции и облигации акционерных обществ, допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

98 474,49

9,1%

3

Государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также приравненные к ним ценные бумаги

121,05

0,0%

4

Акции и облигации акционерных обществ, не допущенные к торгам через организаторов торговли на рынке ценных бумаг

138 491,87

12,7%

5

Векселя

654 870,68

60,3%

6

Прочие финансовые вложения

123 675,89

11,4%

7

Всего вложений

1 086 478,81

100,0%

В первом квартале было совершено операций на 14 184,8 млн. руб. (табл. 2), за предыдущий период (четвертый квартал) – 21 780,6 млн. руб., за первый квартал 2002 года – 8 887,3 млн. руб.

Таблица 2.

Сведения о сделках с ценными бумагами в первом квартале 2003 года.

Наименование показателя

Сделки по покупке,

тыс. руб.

Сделки по продаже, тыс. руб.

Всего, тыс. руб.

Совершенные сделки  всего  

6 246 036

7 938 787

14 184 823

Сделки, совершенные через организаторов торговли  всего  

2 224 624

2 268 343

4 492 967

 В том числе по организаторам торговли

ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа"

2 176 610

2 173 519

4 350 128

НП "Московская фондовая биржа"

413

413

НП "Фондовая биржа РТС"

1 949

27 028

28 977

НП "Фондовая биржа "Санкт-Петербург"

46 066

67 383

113 449

Сделки, совершенные на внебиржевом рынке  

4 018 728

5 667 396

9 686 125

За первый квартал 2003 года произошло снижение объема операций на республиканском фондовом рынке по сравнению с четвертым кварталом.

Рис. 2. Объем операций компаний по кварталам 2002 г., %.

Таблица 3

Объемы операций инвестиционных компаний в 1 квартале 2003 г., руб.

Сделки по покупке (тыс. руб.)  

Сделки по продаже

(тыс. руб.)  

Всего

Доля

1 Аккорд

 5 194 114,17  

6 898 620,18  

12 092 734,35  

85,25%

2 Башгазинвест

 -

   314,00  

  314,00  

0,00%

3 Башк.инвестиции

  17 873,70  

4 832,80  

22 706,50  

0,16%

4 Башкиргазинвест

433 446,79  

   436 447,90  

 869 894,69  

6,13%

5 Берлек

310 624,10  

   312 185,60  

 622 809,70  

4,39%

6 БЦБ

  41 370,00  

  34 899,00  

76 269,00  

0,54%

7 Нефтегазинвест

  81 317,97  

  94 170,02  

 175 487,99  

1,24%

8 Приват-инвест

  15 044,91  

2 955,40  

18 000,31  

0,13%

9 УМИ

 8 615,84  

7 877,51  

16 493,36  

0,12%

10 УСИК

 2 683,00  

2 734,00  

 5 417,00  

0,04%

11 УФТК

111 527,57  

   117 863,29  

 229 390,86  

1,62%

12 УФЦ

  18 111,00  

  16 064,00  

34 175,00  

0,24%

13 Центр-инвест

11 306,60  

9 823,79  

21 130,39  

0,15%

Всего

 6 246 035,65  

7 938 787,50  

14 184 823,15  

100,00%

Рис 3. Объемы операций 6 крупнейших компаний республики.

В отчетном квартале компании произвели реализацию векселей, что вызвало рост собственных средств – на 40%, до 273 748 тыс. руб. (табл.4). Величина совокупных чистых активов инвестиционных компаний республики составила 475 477 тыс. руб.

Таблица 4

Динамика изменения собственного капитала брокеров-дилеров РБ, тыс. руб.

Динамика изменения собственного капитала, в тыс. руб.
01.01.02    
01.01.03
01.04.03
              87 632
195 221
273 748

         Оценить финансовое состояние компании позволяют коэффициенты, утвержденные ФКЦБ России. С третьего квартала расширен перечень данных коэффициентов до 7 (ранее рассчитывались только 3):

К1 – отношение величины денежных средств плюс 0,8 рыночной стоимости ценных бумаг прошедших процедуру листинга плюс 0,5 рыночной стоимости ценных бумаг, допущенные к обращению через организатора торговли, но не прошедших процедуру листинга к текущим обязательствам организации;

К2 – отношение размера текущих активов к размеру текущих обязательствам организации. Показывает соотношение между «короткими деньгами» и «короткими долгами»;

К3 – отношение величины собственных средств организации к суммарной величине долгосрочных и краткосрочных обязательств;

К4 – отношение суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к собственным средствам и кредиторской задолженности организации, подлежащей погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

К5 – отношение общей величины дебиторской задолженности (включая пролонгированную и просроченную задолженность) к величине собственных средств организации;

К6 – отношение максимальной величины дебиторской задолженности одного контрагента (клиента) и аффилированных с ним лиц к величине собственных средств организации;

К7 – отношение величины прибыли к размеру собственных средств организации.

Таблица 5

Значение отдельных нормативов ФКЦБ России на 01.04.2003 г.

№

Компания

к1

к2

к3

к4

к5

к6

к7

1

Аккорд-Инвест

0,0729

1,257

0,129

0

3,59

1,66

0,003

2

Башгазинвест

0,14

1,18

0,08

0,01

9,79

7,08

0,1

3

Башк. Инвестиции

0,00089

0,99

0,0076

0

116,11

109,14

2,19

4

Башкиргазинвест

0

2,06

1,06

0

1,73

0,95

0,04

5

Берлек

3,36

5,7

5,43

0

0,19

0,12

0,04

6

БЦБ

0,61

2,69

2,76

0,02

0,45

0,08

0,14

7

Нефтегазинвест

3,742

1,373

0,233

0

2,117

0,667

0,455

8

УМИ

6,5

4,1

4,1

0

0,3

0

0,2

9

УСИК

0,11

1,17

0,12

0

3,12

8,39

0,06

10

УФТК

0,212

2,764

0,88

0

0,956

0,179

0,143

11

УФЦ

8,55

34,54

0,043

0

4,06

1,04

0

12

Центр-Инвест

0,5575

1,8447

0,844

0

0,08848

0,00496

0,01931

13

Приват инвест

0,06968

1,01032

0,22283

0

0,21542

0,03144

0,05857

 

Общее количество клиентов у компаний за I квартал увеличилось на 11 по сравнению с IV кварталом и составила 1001 клиентов (табл. 6), за счет увеличения клиентов у инвестиционных компаний «Берлек» и «Башкирские ценные бумаги».

Таблица 6

                                      Сведения об осуществлении брокерской деятельности на 01.04.2003 г.

Компания

всего

физ. лица

юр. лица

резиденты

нерезиденты

Аккорд-Инвест

817

733

84

817

0

Башгазинвест

26

24

2

26

0

Башк.инвестиции

2

0

2

1

1

Башкиргазинвест

0

0

0

0

0

Берлек

56

52

4

56

0

БЦБ

89

81

8

88

1

Нефтегазинвест

4

4

0

4

0

Приват-Инвест

4

0

4

3

1

УМИ

0

0

0

0

0

УСИК

1

0

1

1

0

УФТК

0

0

0

0

0

УФЦ

1

0

1

1

0

Центр-Инвест

1

0

1

1

0

Итого

1001

894

107

999

3

 

За первый квартал 2003 года произошло увеличение долгосрочных финансовых вложений по сравнению с краткосрочными вложениями компаний – удельный вес долгосрочных вложений увеличился  с 5,4% до 6,7% (табл.7).

Таблица 7

Сводный агрегированный баланс инвестиционных компаний

по состоянию на 01.04.2003 г., тыс. руб.

АКТИВ
на начало
на конец
Долгосрочные финансовые вложения
56 418,0  
   77 978,0  
Краткосрочные финансовые вложения
987 417,3  
1 077 893,3  
БАЛАНС
2 925 590,5  
2 628 231,2  
 
ПАССИВ
на начало
на конец
Капитал и резервы
475 029,7
491 588,2
Нераспределенная прибыль отчетного года
0,0
17 457,6
Непокрытый убыток отчетного года
0,0
174,0
•кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
0,0
0,0
БАЛАНС
2 925 590,5
2 628 231,2

За 1 квартал 2003 год акционерными обществами республики было осуществлено 34 выпусков ценных бумаг общим номиналом 908 189,5 тыс. руб. В 4 квартале 2002 года количество выпусков составило 37, общим объемом выпусков в 171 317,8 тыс. руб. (таблица 7).

 

Таблица 8

Данные о выпуске ценных бумаг АО, предприятий и организаций региона за 1 квартал 2003 г.

Акции

Облигации

Всего

привилегированные

обыкновенные

1. Количество выпусков

34

2

32

1

2. Объем выпусков по номиналу (тыс.руб.)

908189,474

38429,950

869759,524

3. Объем выпусков при учреждении ао (тыс.руб.)

748216,856

381,005

747835,851

0

4. Число дополнительных выпусков

5

1

4

0

5. Объем дополнительных вып.(тыс.руб.) - всего, в т.ч.:

159972,618

38048,945

121923,673

0

    -путем открытой подписки

0

0

0

0

    -путем закрытой подписки

4000

0

4000

0

    объем дополнит.выпусков (тыс.руб.), связанных:

     - с переоценкой основных фондов;

155972,618

38048,945

117923,673

0

      - привлечением инвестиций

4000

0

4000

0

      - с прочими целями

0

0

0

0